염블리 시장함께읽기 0828

ㅁ. 미국시황

• S&P500 사상 최고치 경신.
• 엔비디아: 매출 +56%, 데이터센터 매출 +50% 기록했으나 중국 매출 제외·성장률 둔화로 시간외 거래 -3%.
• 네트워킹 매출 +98% YoY, 데이터센터 capex는 전력부족이 제약요인.
• 러시아 원유 구매 이슈 → 인도 관세 2배 인상.
• 트럼프, 연준 이사 해임·후임자 지명 의지.
• 몽고DB·Kohl’s 호실적.
• 테슬라: 전기차 보조금 조건(9월 계약만으로 수혜) 변경.

ㅁ. 주요뉴스/이슈

• 한은 기준금리 동결(2.50%): 내수 개선·물가 안정, 금리인하 10월로 지연 가능성. 올해 1회, 내년 2회 인하 시나리오.
• HD현대중공업-현대미포 합병:
현대중공업그룹 방산매출 증가원함
현중도크부족, 합졍으로확보. 군함·방산 캐파 확대, 베트남,필리핀법인을 싱가포르 법인 통해 글로벌 원가 경쟁력 확보 중국경쟁. MASGA 1,500억달러 구조적 수혜. 증권사 대부분 “전환점·호평”.
HD한국조선해양, hd현대마린엔진진주해외생산거점은 중형선위주) 수혜
미국 전투함 수주. 이지스함 건조단가 1.3~2조인데 미국은 3.1~3.8조원. 이익률 확보예상.
LNG운반선, 컨테이너선 중심 고부가가치 선별수주 전략 유지하 는 한편, US-건조 상선 및 전략상선, 군항 수주를 통한 중장기 이 익 지평 확대될 것이다.
베트남, 인도, 필리핀 등 신흥국 조선소 투자 및 협력 또한 꾸준 히 지켜볼 필요가 있다. 평균 선령이 높은 건화물선, 원유운반선 부문에서의 + 수주 경쟁력 잠재력을 보유하고 있다
미국 중심의 해당재료가 소멸될 시점에는 결국 과거 2차 슈퍼사이클 시기에 대규모 발주된 선대들의 친환경 및 노후선대 교체 수요가 만드는 상선사이클이 다시 도래할 수밖에 없다.

ㅁ. 산업군별 증권사보고서

• 현대차·기아 (골드만삭스): “걱정의 벽을 오르는 저평가 우량주” → 매수 의견.
• 유안타증권 (고선영): 「우아한 야만의 시대, 활로 찾기」—IT 구조적 성장 기회 강조.
• 한화투자증권 (박수영): 「흔들리지 않기로 해요」—엔터·플랫폼 변동성 속 펀더멘털 투자 강조. 중국영행 작은회사는? JYP, 하이브.
케플러의 9월 단독 콘서트 취소되어 변동성 확대
한한령 해제가 멀티플 일부반영.MD실적 서프라이즈, 케데헌 열풍. 최선호주 에스엠과 와이지(베이비몬스터,블랙핑크).

ㅁ. 기업분석

• 현대모비스: 관세비용 가정에도 중장기 영업이익률 유지. 로봇사업 공식 선언(25H2 액추에이터 양산). 美 3만대 로봇 공장, 대당 단가 100만원 추정.현대차는 이미 미국 3만대 규모의 로봇 공장을 발표한 상태. 26 년부터 본격 양산 예고
• 하이브: 3Q 공연 모객 150만명, 매출 +45% 전망. 신인 보이그룹 ‘코르티스’, 해외 걸그룹 ‘캐츠아이’ 美 투어 시작.
• 삼성E&A: 유럽 경쟁사와 동등, LNG·저탄소 플랜트 수주 확대. 印尼 가스 터미널 수주. 유럽은 신재생건설.삼성공장
• 삼성SDI: 삼성디스플레이 지분 15.2%(3.5조원) 가치 부각. ESS·OLED 기대. 27년 PER 낮아 부담 완화.
• 카카오: 11월 카톡 AI 에이전트 출시, 사업가치 1.2조원. 영업이익 +55% 전망. UI 개편·쇼폼 강화.
• 제이오(JO): CNT 소재 회복, CATL 납품 재개 관건.sk on향 mwcnt회복세 여러층,  SWCNT 단일층 고성능→ 파나소닉·테슬라 공급 기대. 본격 도입 ’27년, ’25H2 일부 시작.
Twcnt는 둘다섞음 catl했엇음 지연. 혼다만함.
Swcnt는 실리콘음극재 부푸는거 방지. 테슬라갈수도
• 원텍: 수출 견조하나 브라질 둔화. PER 17배, 미용기기 희소성. 단기 조정 가능성.
• 코미코: 글로벌 반도체 세정·코팅 강자, 삼성·TSMC 동행. 자회사 미코세라믹스 증착장비부픔 , ASM 납품. 흑자 지속.적자가없엇음.
나노수준세척
너무 오름
• 넥스트바이오메디컬: 분기 흑자, 매출총이익률 71%. 퇴행성관절염 치료제(넥스페어FA) 美 임상 시작(’25Q3), ’27년 FDA 승인 목표.
• 쎄트렉아이: 30cm 위성 발사 성공, 자회사 흑자전환. ’28년 위성 1기 추가 발사 예정.
• 대한유화: 中 구조조정·OPEC 감산 축소. 가동률 94.5%, 부채비율 31%. 자회사 코리아에어텍·한주 실적 기여. 흑자전환 기대.
• 서부T&D: 용산 드래곤시티 호텔好. 외국인 수요·공급부족 → 객실단가 상승. 단기 휴식 구간.
• 포스코인터내셔널: 호주 가스 ‘세스’ 확대로 내년 이익 증가. 광양 LNG 터미널, 알래스카 부지 잠재. 식량·구동모터 신성장.
• 세아홀딩스: 특수합금·방산/원전 소재. ROE 3%→6% 목표. 신규사업 본격화 전에도 실적 개선.
원전 CASK,북미 특수합금(SST),,방산소재, 사우디 STS무계목강관, 베트남 몰리브덴 사업 등 다각화.
세아베스틸지주호조, 세아엠앤에스 호조.
Per 7.6,pbr 0.2,ROE 3.0%,  배당 4%.

• 원익머트리얼즈: 메모리 소재 재고조정 종료, 美 파운드리향 공급 가능성. 밸류 밴드 하단.
• 티에프이(TFE): 테스트 소켓 업체, AI 데이터센터 수혜. DDR5·GDDR7 전환 수혜. 신기술 CPO/HBF 테스트 수요 증가.
• 에스켐: OLED 재활용 소재 틈새시장.시총 500원 소규모가 문제.
• 하나마이크론: 반도체 후공정 강자, HPC·AI 투자 수혜.
• 피에스케이: 세정·스트립 장비, 안정적 이익 체질.
• 엘앤에프: 전기차 소재 수요 회복 시 재평가 여지.

ㅁ. 전자공시

• 대한항공,
공급계약 UH/HH-60 겅능개량 8300억원, 25년~31년, 매출 4.6%.
항공우주사업부 매출이 21년 3000억까지 줄었으나 늘어날 것.
미국 보잉항공시 사지만, 수출도 협력하여 할 것 같다. 안두릴과 무인항공기.
• 한화오션,
• 유한양행 : 간암치료제  길리어드에 공급. 지금까지 3,655억규모.
• , 케이에스피,
방산 엔진부품 회사. 부산에 토지매입
• 현대모비스,: 지출이 줄기 시작함. 배당늘리고 자사주, 로봇사업
• HD현대미포:

HD현대미포 100주 있으면 현중40주로 바뀜.
25년 1조에서 10조까지 늘리겠다.
• 감성코퍼레이션
스노우피크.
•  브이엠
식각장비회사.

ㅁ. 오늘시황정리
• 글로벌 증시 견조, S&P500 최고치.
• 엔비디아 실적은 “좋으나 기대 미스” → 단기 조정.
• 한은 금리 동결, 10월 금리 인하 가능성.
• HD현대중공업 합병: 방산·글로벌 경쟁력 강화, 긍정 평가.
• 기업분석 전반: 신사업 모멘텀·재평가 기대 종목 다수.
•  현대힘스 급등 : 미국 크레인.