염블리 시장함께읽기 0930 요약.

0930


ㅁ. 미국시황
주요뉴스

• KCC 교환사채 발행 계획 철회 • KCC가 자사주 담보 교환사채 발행 계획을 철회. • 주주가치 훼손 논란, 지배구조 이슈 재부각.
• 미국 서비스물가 상승세 둔화 지속 가능성 (국제금융센터) • 서비스 물가 중 주거비·임금 상승세 둔화 → 근원 서비스 물가 하락 전망. • 골드만삭스도 “서비스 인플레이션이 안정되면 연준의 금리 인하 여력 확대” 언급.
• [Lex] 외국인 투자자, 한국은 새로운 일본에 베팅 • FT Lex 칼럼: 한국 기업의 자사주 소각·지배구조 개선 움직임이 일본 사례와 유사. • 장기적으로 코스피에 외국인 매수세 유입 기대.

주요기업 뉴스 및 증권사 의견
• 로빈후드: 거래 건수 급증으로 +12%.
• 마이크론: 범용 메모리 가격 강세 → +4%.
• 엔비디아·AMD: AI GPU 수요 지속, 동반 강세.
• 웨스턴디지털·시게이트: HDD 공급 부족, 가격 상승 기대 → 급등.
• 테슬라: 한 달 동안 +32% 상승, 개인투자자 매수세 강함.
• 바클레이즈: “AI 설비투자 과잉 우려 과장, 여전히 시장 활력원.”
• 골드만삭스: 글로벌 주식 비중 확대 권고, 재정 지출·기업 실적 낙관.

지수흐름
• 다우 +0.15%, S&P500 +0.20%, 나스닥 +0.46%.
• 나스닥100 +0.6%, 러셀2000 +1.16%.
• YTD: 나스닥 +17%, S&P500 +13%.
• 기술주·중소형주 주도, VIX 안정세.


ㅁ. 산업군별 증권사보고서
• [4분기 화학 시황 전망] 유진투자증권, 황성현 • 원유·납사 가격 하락 전망. • PX·에틸렌 공급 개선, 합성고무·MB라텍스 수급 타이트. • 금호석유, 롯데케미칼 일부 수혜.
• [석유화학, 기대와 달리 차가운 현실] NH투자증권, 최영광 • 글로벌 공급과잉 여전, 수요 회복 지연. • 업황 개선 시점이 늦어질 수 있어 보수적 접근 권고.
• [코코아, 톤당 7천달러 붕괴!] 유진투자증권, 김진우 • 코코아 가격 하락 → 원재료 부담 감소. • 롯데웰푸드·오리온 등 초콜릿 제품 업체 수익성 개선.
• [한미약품-길리어드 기술이전] DS투자증권, 김민정 • 한미약품, 길리어드에 PGP 억제제 기술 이전. • 약효 지속성 강화 기술, 장기 로열티 수익 모멘텀. • 글로벌 빅파마와의 협력 확대 신호.
• [반도체, Rising Star] 신한투자증권, 송혜수/김형태 • AI 서버용 HBM 수요 견조. • HBM 테스터 장비 시장 연평균 +40% 성장 전망. • 유니테스트(웨이퍼 번인 테스트)·테크윙 등 수혜.
• [기판의 부활] NH투자증권, 황지현 • 서버·고성능 반도체용 대형 고다층 기판 수요 급증. • 이수페타시스, 티엘비( ddr5 소캄), 심텍(아이폰17, 루빈cpx에 gddr7 소캄), 대덕전자 수혜.

• [반도체, 미국 마케팅 Key Takeaways] 한국투자증권, 채민숙/황준태 • 외국인 삼성전자·SK하이닉스 매수 확대. • CPU 등 범용 반도체 수요 회복.
• [모로 가도 해외로, K-뷰티 기행] NH투자증권, 정지윤
안함
• [한국 화장품은 호황입니다] 한화투자증권, 한유정
안함
• [해외 투자자 미팅 후기 공유] 삼성증권, 한영수/정소연
안함
• [이그전@-소프트 AI 버블: 세기말에 펼쳐진 소프트 인터넷 랠리] KB증권, 이은택/이다은
안함

ㅁ. 기업분석
• 해성디에스 • DDR5 리드프레임 공급 증가. • 릴투릴(R2R) 방식으로 원가 절감 → 경쟁력 확보. • 3분기 실적 턴어라운드 예상.
• 삼현 • 자동차 부품 기반, 로봇용 모터·감속기 통합 솔루션. • 현대모비스 납품 추진. • 휴머노이드 로봇 액추에이터 대표주.
• LG디스플레이 • 북미 고객사 점유율 확대. • 애플향 OLED 패널 물량 증가. • 美의 대중국 규제 수혜로 가격 협상력 강화.
• 아셈스 • 글로벌 신발업체(나이키 등)에 친환경 필름 공급. • 울트라넷 신소재 확대. • 실적 개선세 뚜렷.
• 유니드 • PVC 수요 둔화로 단기 부진. • 전고체 배터리 자회사 ‘솔리비스’ 성장 잠재력. • 주주 배당정책 강화 필요.
• 달바글로벌 • 승무원 미스트로 성장, 핵심 원료 ‘트루페롤’ 독창성. • 일본 매출 급성장, 글로벌 다변화 성과. • VIP자산운용 5% 지분 투자.
• 한국자산신탁 • 부동산 PF 충당금 축소 → 실적 정상화. • 배당수익률 약 4%.
• AP시스템 • 삼성디스플레이향 레이저 장비 공급. • 반도체 장비 매출 증가. • OLED 업황 회복 시 실적 정상화 기대.

ㅁ. 전자공시
• SK바이오팜: 신약 개발 관련 공시 발표.
• HD현대미포: 조선 수주 공시.
• 한미약품: 길리어드와의 기술이전 계약 체결 공시.

ㅁ. 오늘시황정리
• 코스피: 추석 앞두고 관망세, 외국인 순매도.
• 업종별 흐름: 조선·방산 강세 / 화장품·엔터·게임 약세.
• 특징주: • 한미약품 – 길리어드 기술이전 수혜로 강세. • 네이버 – 차익매물 출회. • JS링크 – 희토류 자석 시생산 성공 발표 후 차익실현 매도세.
• 종합: 연휴 전 불확실성 속 개별주 장세.