염블리 시장함께읽기 10/1 요약

ㅁ. 미국시황

▸ 미국지수
• 3대 지수 상승: 나스닥 6개월 연속 상승. 반도체·헬스케어 주도.
• 금리·유가: 美 국채금리 소폭 상승, 유가는 급락.

▸ 주요이슈포인트
• 트럼프–화이자 합의:
• 화이자 약가 85% 인하 + 美 700억 달러 투자 발표 → 제약주 급등.
• 화이자 +6.8%, 일라이릴리 +8%, 존슨앤존슨 +2%대 상승.
• AI·반도체 업황: 엔비디아 목표가 상향, 코웨이브(메타와 GPU 계약) 급등.
• 셧다운: 美 연방정부 셧다운 돌입했으나 과거 사례상 영향 제한적.
• 테슬라: 美 보조금 종료에도 중국 판매 회복 기대, 금리 인하 전망으로 상승.

▸ 미국시황정리
• 불확실성(셧다운·지표 부진)에도 강세장 지속.
• 과거 셧다운 영향 미미 → 투자자 무시하는 분위기.
• UBS·웰스파고 등 주요 기관: “실적 호조·경제 견조 → 강세장 이어질 것.”

▸ 특징주
• 제약: 화이자, 일라이릴리, 존슨앤존슨 강세.
• 반도체: 엔비디아·코웨이브 강세.
• 자동차: 테슬라 상승.

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ㅁ. 주요뉴스/이슈
• 네이버: 골드만삭스 투자의견 ‘중립’, 목표주가 27만 원 제시 → 외국인 대량 매도, 주가 급락.
• 삼성중공업: 美 FLNG 프로젝트(4조 원) 수주 임박, 내년 2호기도 유력. 글로벌 경쟁사 대비 우위.
• JP Morgan 리포트: 글로벌 메모리 ‘헝거 게임’ → HBM 수급 타이트, 2027년까지 강세 전망.
• 美 연방정부 셧다운: 돌입했으나 시장 영향 제한적.

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ㅁ. 산업군별 증권사보고서
• KB증권: 「소프트 AI 버블」
• 과거 다컴 버블처럼 하드웨어→소프트웨어(팔란티어 등)로 주도주 교체 가능성.
• 신한투자증권: 「4분기 코스피 전략」
• 코스피 3,700 상단, 3,200 하단 전망.
• 변동성 확대 구간이지만 강세 추세 유지.
• 한미 통화스와프 필요성 강조.
• NH투자증권: 「K-뷰티 기행」
• 한국 화장품 글로벌 수출 호황(美·日 중심).
• 틱톡→구글→아마존→오프라인으로 이어지는 소비 패턴 확산.
• 한화투자증권: 「한국 화장품 호황」
• 스킨케어 중심 성장.
• 글로벌 빅 브랜드들도 인디 브랜드 추종 → 한국 화장품 경쟁력 강화.
• 삼성증권: 「해외투자자 미팅 후기」
• 외국인들, 조선·기계 업종 보유 확대.
• LNG 프로젝트 대형 발주 확정, 피팅 수요 증가.
• 메리츠증권: 「피팅 산업 분석」
• 해양플랜트, 원전 관련 피팅 업황 호황 진입.
• 유진투자증권: 「바이오텍 성장 사이클」
• 글로벌 임상 확대, 기술수출 성공 → 밸류에이션 재평가 기대.
• SK증권: 「신약 가치 상승」
• 차세대 비만 치료제·경구형 후보물질 주목.
• 한미약품 HM17321(근손실 방어 기전) 긍정적.
• 신영증권: 「하이브리드 본더」
• HBM4 이후 본격 채택 예상.
• 한미반도체·BESI·하나비전 등 수혜.
• iM증권: 「엔터 산업」
• K-POP 글로벌 확산, BTS 복귀·신인 그룹 성과.
• 하이브, 내년 영업이익 2배 이상 성장 전망.
• 미래에셋증권: 「유통업종」
• 외국인 관광객 증가 → 백화점·편의점 호황.
• 신세계 강남점·본점 리뉴얼, 현대백화점 강세.
• 한국투자증권: 「철강·비철」
• 中 철강·구리 구조조정 불가피.
• 공급 축소 → 가격 상승 기대.
• 풍산·현대제철 긍정적.

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ㅁ. 기업분석
• 삼성전자: HBM4 통과 지연 우려 있지만 제한적. 파운드리 적자 축소, 실적 개선 전망.
• LG디스플레이: BOE OLED 수출금지로 반사 수혜, 실적 개선.
• 기가비스: 반도체 기판 검사 장비 수요 회복, 신규 장비 매출 기대.
• 한화엔진: 수주 지속, 내년부터 수익성 본격 반영.
• 크래프톤: 기존 게임 매출 견조하나 신작 지연, 단기 모멘텀 부족.
• 삼성E&A: 중동·美 가스 프로젝트 수주 기대. 단기 부진 → 장기 모멘텀 유지.
• 대덕전자: AI 기판 수요 급증, 감가상각비 축소 → 실적 턴어라운드.
• 케이프: 엔진 실린더 라이너 독점(90% 시장점유), 증권·조선 기자재 이중 사업 구조, 배당 매력.

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ㅁ. 전자공시
• 대한조선: 원유운반선 수주 지속, 업황 호조.
• LG전자: 인도법인 IPO 추진(규모 1.8조), 현금 유입 기대. 주주환원 가능성.
• 에스티팜: 2028년 매출 5,000억 목표. RNA 치료제 생산능력 확대.
• 인카금융서비스: 보험 모집회사, 대표이사 지분 매입.
• 가비아: 주가 상승, 전략적 투자자 지분 매입 사례 발생.

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ㅁ. 오늘시황정리
• 美 증시 강세, 제약·AI·반도체 업종 중심 랠리.
• 국내 시장: 네이버 약세(외국인 매도), 삼성중공업 수주 기대, 메모리 업황 개선.
• 업종별로 화장품·조선·바이오·엔터·철강·유통 전반 긍정적.
• 단기 변동성 확대 가능하나 4분기 강세장 기조 유지 전망.